Quando si vendono chiamate coperte, qual è la migliore strategia per limitare le possibilità di assegnazione prima della scadenza, solo per proteggere una posizione concentrata, ma non per vendere?

Ciao, in pratica stai cercando il meglio di tutti i mondi.

Vuoi proteggere un po ‘il rovescio della medaglia sulla tua posizione lunga in azioni, ma vuoi che le chiamate coperte siano a un prezzo di esercizio abbastanza lontano dal denaro (OTM) in modo che non vengano assegnate e allontani le tue azioni . Sembra giusto?

Ovviamente non vi è alcuna garanzia che tu possa trovare quel punto debole, quindi dovrai trovare un modo per scegliere uno sciopero che è meno probabile che si muova in the money.

Prova a utilizzare la volatilità del titolo per stimare un intervallo in cui è stato negoziato e usa un calcolatore di probabilità come questo (dal mio sito) per aiutarti a vedere quali sono le tue probabilità che il titolo arrivi a quel punto.

Puoi modificare gli input del calcolatore di probabilità per darti scenari diversi.

In conclusione, se ricevi lo stock chiamato da te, assicurati che sia ad un prezzo di cui sarai soddisfatto, specialmente se è per un buon guadagno. A volte prendere profitti è una buona cosa.

In bocca al lupo!

Non vi è alcuna garanzia che sia possibile evitare l’incarico (gap up) ma ciò che si può fare è tirare la posizione di chiamata breve quando si avvicina allo strike breve. Ecco dove avrai le migliori possibilità di ottenere un credito decente per un tiro orizzontale e possibilmente un po ‘di credito per un rotolo diagonale (su e fuori). Non sono un fan di rispondere alle richieste di perdite, proteggendo al contempo i guadagni di carta poiché il mercato ha un modo perverso di farti pagare per quello.

Non vuoi che il tuo short strike ottenga molto ITM poiché ciò limiterà il credito di rollio disponibile. Le negoziazioni di chiamate brevi sotto parità (premio a tempo negativo) sono soggette all’esercizio anticipato. Un probabile dividendo in sospeso o una scadenza imminente è il probabile colpevole in questo.

Di solito farò un acquisto per chiudere (BTC) quando tutto il valore del tempo è andato nell’ultima ora di quel venerdì, a volte fino alle 15:59. Certo, potrebbe non essere necessario. Guarda il ticker minuto per minuto.